Corso di studio in Amministrazione e Controllo Aziendale

Per una proficua frequenza dell’insegnamento è necessaria la conoscenza degli argomenti sviluppati nei corsi di base di Matematica per l’Azienda, Statistica per l’Azienda e Finanza Aziendale.

Obiettivo dell’insegnamento è fornire una base della Teoria degli investimenti mettendone in evidenza i principi fondamentali, avvalendosi di modelli quantitativi d’uso corrente nella consulenza.

CONOSCENZA E CAPACITA' DI COMPRENSIONE

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà acquisire familiarità con i metodi quantitativi utilizzati per l'analisi finanziaria. In particolare, dovrà conoscere le caratteristiche fondamentali dei titoli derivati (forward, futures, opzioni) e il funzionamento dei relativi mercati.

CAPACITA' DI APPLICARE CONOSCENZA E COMPRENSIONE

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà saper applicare le nozioni acquisite relative ai metodi quantitativi per sviluppare e applicare i principali modelli finanziari comunemente utilizzati in ambito aziendale.

AUTONOMIA DI GIUDIZIO

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di valutare la correttezza dei risultati ottenuti, attraverso l'applicazione di metodi quantitativi, da un punto di vista economico ed aziendale.

ABILITA' COMUNICATIVE

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di comunicare, in forma scritta e orale, i risultati delle proprie valutazioni, attraverso l'illustrazione dei metodi quantitativi utilizzati per la soluzione dei problemi in contesto economico ed aziendale.

 

I Parte - Attività finanziarie in ambito deterministico

Richiami di teoria di base dell’interesse: capitale e interesse, capitalizzazione semplice, capitalizzazione composta, capitalizzazione continua, tassi equivalenti.

La struttura a termine dei tassi di interesse: tassi spot e tassi forward, prezzi di titoli a rendimento certo, duration e convexity.

I contratti a termine e i titoli derivati: forward, futures e opzioni.

 

II Parte - Attività finanziarie in ambito stocastico

Teoria delle opzioni: concetti di base, la natura del valore di un'opzione, relazione di parità put-call, combinazioni di opzioni.

Modelli per la valutazione delle opzioni in tempo discreto: alberi binomiali e valutazione neutrale al rischio, valore di un'opzione.

Modelli per la valutazione delle opzioni in tempo continuo: processi stocastici, processi di Wiener, processo di prezzo di un titolo. Lemma di Ito e formula di Black-Scholes per la determinazione del valore di un'opzione.

 

Erogazione Blended - L'insegnamento prevede l'erogazione in modalità Blended, 24 ore di lezione frontale in presenza, secondo il calendario stabilito dalla Scuola e 9 ore on line

L'insegnamento è organizzato in modalità "blended" (mista). Ogni settimana sono previste 2 ore di lezione in aula ed 1 ora sotto forma di videolezioni, disponibili sulla piattaforma Moodle.

L'esame è costituito da una prova scritta obbligatoria (della durata complessiva di 2 ore) ed è volto ad accertare la capacità degli studenti di:

1) presentare brevemente i principali concetti e strumenti sviluppati nel corso;

2) usare questi strumenti per risolvere esercizi di natura finanziaria.

Questo viene raggiunto attraverso:

a)  la formulazione di 2 domande a risposta aperta, con lo scopo di illustrare uno o più concetti sviluppati durante le lezioni;

b) la formulazione di 3 esercizi di natura numerica il cui svolgimento richiede l’applicazione dei concetti presentati e l’uso delle competenze acquisite durante le lezioni.

Durante il corso sono inoltre richiesti agli studenti lo svolgimento e la consegna di esercitazioni settimanali, che danno diritto ad una valutazione aggiuntiva fino ad un massimo di 2/30, che vengono aggiunti al voto della prova di esame.

 

 Ogni settimana una sessione di 2 ore di esercitazioni è dedicata alla soluzione di esercizi che mettono in pratica i concetti teorici illustrati durante le lezioni.