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METODI QUANTITATIVI PER LE DECISIONI D'IMPRESA

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QUANTITATIVE METHODS FOR BUSINESS DECISIONS

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Anno accademico 2020/2021

Codice attività didattica
MAN0480
Docenti
Claudio Mattalia (Titolare del corso)
Luisa Tibiletti (Titolare del corso)
Mariacristina Uberti (Titolare del corso)
Corso di studio
AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO AZIENDALE - percorso: Amministrazione e sistemi amministrativi
AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO AZIENDALE - percorso: Amministrazioni pubbliche e sanitarie
AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO AZIENDALE - percorso: Controllo di gestione
Anno
1° anno
Periodo didattico
Primo semestre
Tipologia
Caratterizzante
Crediti/Valenza
6
SSD attività didattica
SECS-S/06 - metodi matematici dell'economia e delle scienze att. e finanz.
Erogazione
Mista
Lingua
Italiano
Frequenza
Facoltativa
Tipologia esame
Scritto
Prerequisiti
Per una proficua frequenza dell’insegnamento è necessaria la conoscenza degli argomenti sviluppati nei corsi di base di Matematica per l’Azienda e Finanza Aziendale.
Successful course completion requires knowledge of the subjects developed in the courses of Mathematics and Corporate Finance.
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Sommario del corso

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Obiettivi formativi

Obiettivo dell’insegnamento è fornire una base della Teoria degli investimenti mettendone in evidenza i principi fondamentali, avvalendosi di modelli quantitativi d’uso corrente nella consulenza.

The aim of the course is to provide a basis for the Theory of investments, highlighting the fundamental principles using quantitative models of current use in consulting.

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Risultati dell'apprendimento attesi

Acquisire familiarità con i metodi quantitativi utilizzati per l’analisi finanziaria d’ausilio ai processi decisionali. Essere in grado di sviluppare e applicare la modellistica finanziaria nonché di valutare la correttezza dei risultati ottenuti da un punto di vista economico e aziendale. L’utilizzo di Excel consentirà agli studenti di ottenere risultati rapidi e ragionati.

Become familiar with the quantitative methods used as a tool for decision-making processes. Be able to develop and apply financial modeling as well as assess the correctness of the results obtained from an economic and business point of view. Using Excel will enable students to get quick and reasoned results.

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Programma

I Parte - Attività finanziarie in ambito deterministico (Mattalia)

Richiami di teoria di base dell’interesse (capitale e interesse; VAN e TIR; criteri di valutazione di operazioni finanziarie) e di titoli a rendimento certo (rendite, obbligazioni, durata media finanziaria e convessità).

La struttura a termine dei tassi di interesse: tassi spot e tassi forward e applicazioni.

I contratti a termine e i titoli derivati: forward, future e swap.

Calcolo integrale: Integrale definito e sua interpretazione geometrica. Teorema fondamentale del calcolo integrale. Ricerca di primitive e metodi di integrazione. Integrali generalizzati.

 

II Parte - Attività finanziarie in ambito stocastico (Tibiletti – Uberti)

Le basi della teoria della probabilità: varie concezioni di probabilità, impostazione assiomatica e spazi di probabilità, numeri aleatori e concetti generali, variabili aleatorie normali e variabili aleatorie log-normali.

Modelli per la dinamica dei titoli rischiosi: il modello binomiale, il modello additivo, il modello moltiplicativo, passeggiata aleatoria e processo di Wiener, processo di prezzo di un titolo.

Le basi della teoria delle opzioni: concetti relativi alle opzioni, la natura del valore di un’opzione, combinazioni di opzioni e relazioni di parità put-call, opzioni nel modello binomiale. L’equazione di Black-Scholes.

 

Part I –Deterministic models (Mattalia)

Basics of interest theory (principal and interest, NPV, IRR, evaluation criteria of financial operations) and fixed-income securities (value formulas, bonds, duration and convexity).

The term structure of interest rates: spot rates, forward rates and applications.

Derivative securities: forwards, futures and swaps.

Integral calculus: integrals and areas, Fundamental theorem of integral calculus, antiderivative calculus. Improper integrals.

 

Part II – Stochastic models (Tibiletti – Uberti)

Basic probability theory: various approaches to probability theory, axiomatic approach and sample space, random variables and general concepts, normal random variables, lognormal random variables.

Models of asset dynamics: binomial lattice model, the additive model, the multiplicative model, random walks and Wiener processes, a stock price process.

Basic options theory: options concepts, the nature of option values, option combinations and put-call parity, binomial options theory. The Black-Scholes equation.

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Modalità di insegnamento

L’insegnamento è organizzato in modalità telematica e in 24 ore di lezioni frontali. 

The course is organized in E-learning training and in 24 hours of lectures.

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Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame è costituito da una prova scritta obbligatoria (della durata indicativa di 1 ora e 30 minuti) ed è volta ad accertare la capacità degli studenti di:

1) presentare brevemente i principali concetti e strumenti sviluppati nel corso;

2) usare questi strumenti per risolvere esercizi di natura finanziaria.

Questo viene raggiunto attraverso:

1) la formulazione di due domande a risposta aperta, di natura teorica e applicativa, con lo scopo di illustrare uno o più concetti sviluppati durante le lezioni;

2) la formulazione di sei domande a risposta multipla, con lo scopo di svolgere brevi esercizi di natura numerica che richiedono l'applicazione dei concetti presentati durante le lezioni.

Le risposte vanno indicate tutte sul foglio delle domande mentre la giustificazione delle risposte, ossia lo svolgimento, deve essere riportata obbligatoriamente su un foglio bianco distribuito all'inizio della prova.

 The exam consists in a compulsory written test (lasting about 1 hour and 30 minutes) and it is aimed at ascertaining the students' ability to:

1) briefly introduce the main concepts and tools developed in the course;

2) use these tools to solve practical financial exercises.

This aim is achieved through:

1) the formulation of two open-ended questions, of a theoretical nature, with the purpose of illustrating one or more concepts developed during lessons

2) the formulation of six multiple choice questions, with the purpose of carrying out short numerical exercises that require the application of the acquired competences.

The answers are to be crossed on the question paper. In addition, it is mandatory to give on a white sheet a detailed report about the given answers.

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Attività di supporto

Analisi e valutazioni di operazioni finanziarie con Microsoft Excel.

Analysis and evaluation of financial operations with Microsoft Excel.

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Testi consigliati e bibliografia

David G. Luenberger (2011), Finanza e investimenti: Fondamenti matematici, Apogeo Education, Milano, 2011; (capitoli 2, 3, 4, 10, 11, 12, 13.2)

John C. Hull (2018), Opzioni, Futures e Altri Derivati, Pearson, 10a ed., ISBN: 8891904732 e 8891904775

David G. Luenberger (2011), Finanza e investimenti: Fondamenti matematici, Apogeo Education, Milano, 2011; (chapters 2, 3, 4, 10, 11, 12, 13.2)

John C. Hull (2018), Opzioni, Futures e Altri Derivati, Pearson, 10a ed., ISBN: 8891904732 e 8891904775

 
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Note

 Le modalità di svolgimento dell'attività didattica potranno subire variazioni in base alle limitazioni imposte dalla crisi sanitaria in corso. In ogni caso è assicurata la modalità a distanza per tutto l'anno accademico.

 The ways lectures are delivered could change due to limitations linked to the current health crisis. In any case the online distance teaching is guaranteed for all the academic year.

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Orario lezioniV

Registrazione
  • Aperta
    Apertura registrazione
    01/03/2020 alle ore 00:00
    Chiusura registrazione
    31/12/2022 alle ore 23:55
    Oggetto:
    Ultimo aggiornamento: 23/06/2020 16:24
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